Salgado trafił do Madrytu w 1999 roku z Celty Vigo i wystąpił w 371 meczach w barwach "Królewskich", triumfując z nimi dwukrotnie w Lidze Mistrzów i czterokrotnie zdobywając mistrzostwo kraju. W nowym sezonie Primera Division miał jednak stracić miejsce w składzie po tym, jak do Realu przeszedł niedawno Alvaro Arbeloa z Liverpool FC.