Gretzky był dyrektorem drużyny podczas igrzysk w Salt Lake City, gdzie Kanada sięgnęła po złoty medal. Tę samą funkcję powierzono mu cztery lata później w Turynie. Hokeiści nie powtórzyli jednak sukcesu i zostali wyeliminowani w ćwierćfinałach. Obecnie Gretzky jest szkoleniowcem Phoenix Coyotes.