Po udanym występie w Austrii i Szwajcarii Terim zapowiedział rozstanie z kadrą, jednak Turecki Związek Piłki Nożnej doszedł do porozumienia z trenerem i ostatecznie przedłużył z nim kontrakt o kolejne cztery lata. Terim selekcjonerem reprezentacji jest od 2005 roku. Wcześniej prowadził ją w latach 1993-96, awansując z nią po raz pierwszy w historii do mistrzostw Europy w 1996. Jako szkoleniowiec Galatasaray Stambuł zdobył trzy tytuły mistrza kraju oraz w 2000 roku Puchar UEFA